Atualização da carteira – Janeiro/25

1. Movimentações

As alocações de carteira são feitas de acordo com o rendimento esperado dos ativos sem restrições do tamanho da posição. No início do mês, várias empresas que eu acompanhava chegaram a preços atrativos e aumentei algumas posições que já tinha em carteira — principalmente Eletrobras (ELET3). Vendi um pouco de Banco Mercantil (BMEB4), dado o valuation esticado (P/VPA de 2) em comparação com outras opções.

Compras

Vendas

2. Posições

3. Rendimento

O rendimento deste mês foi de 10,84%, comparado a 4,86% do Ibovespa, puxado principalmente pelo Banco do Brasil, que representa 66% da carteira e teve alta de mais de 15%. As demais ações também superaram o índice, exceto a Ferbasa, com queda de 1,40%, mas com peso reduzido na carteira.

No acumulado desde fevereiro de 2022 (36 meses), a carteira rendeu 115,4% contra 10,9% do Ibov e 33,4% do IDIV.

Variação das ações da carteira em Janeiro/25:

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